最近看到新聞了嗎？特朗普政府的貿易關稅又成了焦點，埃隆·馬斯克與DOGE相關的新計劃掀起了波瀾，全球市場正在對政策不確定性做出反應。而投資者？大家都感受到壓力了。從高峰開始，標普500指數已下跌了6.6%，納斯達克100指數更是暴跌了9.6%（截至2025年3月6日）。
如果你最近看著投資組合感到胃部一陣翻騰，別擔心，你不是唯一一個。市場回調總是讓人焦慮，讓我們忍不住想：「這是大崩盤的開始嗎？我是不是應該全部賣掉持有現金？」但在做任何倉促決定前，讓我們先冷靜下來，換個角度看問題，專注於我們能夠控制的事情。
歷史告訴我們什麼？市場下跌其實很正常（而且是暫時的）
股市調整比我們想像的更常見——它就像是股票投資的自然組成部分。想像一下學習衝浪：海浪是海洋中不可避免的，市場波動也是投資旅程的一部分。關鍵不是避開波浪，而是學會如何駕馭它們。
歷史上，標普500指數平均每年都會有約16%的回調。但儘管幾十年來發生了各種危機、衰退和金融衝擊，長期來看，市場總是會復甦並且創新高。想想過去二十年的幾次重大市場下跌：
- 互聯網泡沫（1999年）—— 科技股崩盤時大家都覺得世界末日到了，但那些沒有驚慌的投資者最終看到了科技行業再次興盛。
- 2008年全球金融危機 —— 市場看起來像是要永遠崩潰了，但堅持投資的人後來見證了強勁復甦。
- 2020年新冠肺炎崩盤 —— 股票幾週內狂跌35%，但幾個月後就反彈到了新高點。
關鍵啟示是什麼？每次重大市場拋售當時看起來都像是世界末日，但歷史一次次證明，堅持才是王道。
如何為市場崩盤做好準備（而不是被動應對）
我們無法預測這次拋售是否會變成大崩盤（坦白說，這不是我們的基本預測），也無法知道下一次市場下跌何時到來。但我們可以採取行動，增強自己的財務實力，更好地應對波動。
這裡有個三步走的指南，幫你做好準備。
1. 鞏固你的財務基礎
問問自己：如果明天股市崩盤，你會被迫賣出投資來支付日常開支嗎？如果答案是「會」，那麼是時候增加你的應急基金了。有6-12個月生活費用的現金儲備，可以確保你在市場動盪時不必被迫賣出投資。
小提示：你的應急基金不必閒置不用。考慮一下Syfe靈活寶，它比普通銀行賬戶提供更高的回報，最新收益率達4.2% p.a.，同時保持隨時可用的流動性。
也是時候檢視一下你的槓桿了。用借來的錢投資可能會放大收益，但在市場下跌時也會加倍你的損失。確保你沒有過度槓桿，這樣你才能從容面對市場波動。
2. 了解自己對風險的真實反應
除了財務能力，情緒承受力對長期投資成功同樣重要。
《金錢心理學》的作者摩根·豪塞爾有個很好的觀點：我們每個人與金錢的關係——由成長環境、個人經歷和職業穩定性塑造——都大不相同。所以，我們對風險的反應自然也各不相同。
坦誠面對自己能承受多少風險很重要。很多投資者在牛市時覺得自己是風險承受高手，但熊市一來就慌了手腳。記住，最好的投資組合不是回報最高的——而是你能在各種市場環境下都堅持持有的那一個。
問問自己：
- 如果我的投資組合一個月內跌了20%，我還能睡得著覺嗎？
- 當頭條新聞都是「股災來了！」時，我能忍住不賣出嗎？
- 我真的相信我的投資策略，還是只是跟風而已？
如果你發現自己每次市場下跌都開始懷疑自己的投資，那麼可能是時候重新評估你的資產配置了，建立一個無論媒體怎麼報導都能讓你安心持有的投資組合。
在Syfe，我們為不同風險偏好的投資者提供了多樣化的投資組合。
如果你想降低投資組合風險，可以考慮增加這些配置：
- 收息寶— 平均具有投資級評級，派息率相當吸引人（6.0%-8.6%年息）的債券和多資產投資組合。最近債券市場也有點波動，但收息寶展現了不錯的抗跌能力，今年收息寶-恒常組合增長了2.1%，收息寶-進取組合增長了2.3%。
- 定息寶 — 通過香港領先銀行的1、3或6個月定期存款，為閒置資金賺取高達3.9%年息的固定回報。
- 靈活寶 — 基於貨幣市場基金的投資組合，每日都有流動性，無鎖定期，美元最新收益率為4.2%年息。
3. 制定明確的行動計劃
知道投資者在市場下跌期間最常犯的錯誤是什麼嗎？就是不知所措，完全凍結了。沒有明確的計劃，恐懼就會接管一切，導致衝動決策，破壞長期回報。相反，為市場下跌時的反應制定明確的規則很重要。
有個簡單又有效的策略是平均成本法（DCA）——定期（比如每月）投資固定金額，來平滑市場波動的影響。
即使你的入市時機不是最佳，平均成本法長期來看仍能帶來不錯的回報。舉個例子，假設一位投資者每月投資2,000美元到全球股票，持續12個月，然後持有兩年。
為了證明這一點，我們特意選擇了表現不佳的入市年份：2018年（全球股票下跌7.5%）和2022年（全球股票下跌18.9%）。儘管入市時機不佳，平均成本法仍然帶來了可觀的回報。
平均成本法的威力：即使在市場下跌時投資
| 開始平均成本法年份 | 2018 | 2022 |
| 平均成本法期間 | 2018年1月-12月 | 2022年1月-12月 |
| 每月投資($) | 2,000 | 2,000 |
| 總投資金額($) | 24,000 | 24,000 |
| 兩年後投資組合價值($) | 31,411 | 32,825 |
| 簡單收益率(%) | 30.9% | 36.8% |
資料來源：Syfe研究，基於MSCI全球指數計算。貨幣為美元。僅供說明之用。
如果你還沒有計劃，現在正是好時機。在Syfe App中，只需點擊一下，你就可以輕鬆設置向環球百份百股票組合（Core Equity100）的定期轉賬。
最後的話：做好準備，不要預測
沒有人能準確預測下一次市場崩盤何時到來，老實說，這也不重要。真正重要的是你準備得有多充分。下次當市場開始動盪，恐懼感湧上心頭時，記住這幾點：市場調整是正常且暫時的；你的財務習慣——儲蓄和風險管理——比試圖抓住市場時機更重要；有一個堅實的計劃能幫助你保持理性，而不是情緒化決策。
所以，深呼吸，堅持你的策略，相信歷史一次次證明的真理：耐心的投資者最終都會獲得回報。
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